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A股上市公司的市值戏法发布增持计划停牌自临

2019-01-13 02:06:20

  A股上市公司的市值戏法:发布增持计划停牌自保

  对于A股市场来说,2016年的头一个月并不好过,四次熔断,几度大跌,大部分投资者损失惨重,而上市公司的市值也随着股价下降而大幅缩水。面对股市的沉浮,越来越多的上市公司开始通过增持、停牌亦或是利用高送转刺激股价,而这些市值戏法的背后也暗藏不少猫腻。

  戏法一:发布增持计划

  面对大盘的跌跌不休、股价的纷纷腰斩,大股东的逆势增持无疑是市场有效的一剂强心针。而在减持禁令到期的1月,多家公司大股东争相增持,这在彰显了自身对公司信心的同时也起到了稳定市场的作用。

  数据显示,仅仅在1月28日一天就有23家上市公司发布增持公告,如中国西电控股股东通过资管计划增持了9244.78万股、中国武夷的大股东福建建工集团也于近日斥资4000余万元增持自家股票,而宜华健康、莱茵体育、华谊兄弟等公司更是迎来董监高的增持潮。在上周五例行的发布会上,证监会发言人张晓军也表示,2016年1月4日-28日,已有389家上市公司实施股东增持计划,增持股份数量为全方位移动照明车10.23亿股,增持金额116.69亿元。而与此同时,市场的减持数量仅为4.61亿股,套现金收获一种结果额74.78亿元。

  然而,也有部分上市公司为了稳定股价打出增持旗号来虚张声势,新潮实业就曾因增持计划而遭到投资者的质疑。1月17日,新潮实业曾经发布了大股东深圳金志昌顺投资发展有限公司(以下简称金志昌顺)的增持计划,引起市场关注的是增持金额和价格。根据方案,金志昌顺的增持上限是10亿元,这可谓是押上了全部身家;此外,金志昌顺还给出了60%的溢价(公司停牌前股价为11.17元/股,而增持的上限价格为18元/股),面对2014年亏损、2015年靠变卖子公司股权而扭亏的新潮实业,投资者直呼难以理解。

  戏法二:停牌自保

  在去年7月,A股市场曾经涌起一轮停牌潮,为了摆脱跌停命运,曾经有逾三成企业停牌自保,甚至对市场的流动性产生影响。而随着近日大盘击穿2800点后持续下行,停牌的公司又多了起来,特别是多家上市公司股权质押警报响起,面对跌破警戒线的股价,停牌无疑是简单、有效的办法。

  据同花顺iFinD显示,2016年1月以来,有100家上市公司发布过停牌公告,其中有42家上市公司在26日-29日期间停牌,特别是在29日,因重大事项未公告等各种事宜停牌的公司多达15家,巧合的是,正是在这4个交易日内大盘下跌了200.92点,跌幅达6.84%。

  一位投资人士分析,由于交易所加强了对上市公司随意停牌的监管,与去年6、7月相比,今年1月停牌自保的公司数量明显减少,但仍有部分存在股权质押风险的公司选择了停牌。1月27日中午,大东南发布公告称自当日13:00起停牌,而停牌的原因是按停牌前5液压三脚架.6元/股的收盘价计算,控股股东浙江大东南集团有限公司质押给浙商证券、长城证券的股票已经接近或达到警戒线及平仓线。此外,华仁药业、海虹控股、锡业股份、冠福股份和齐心集团等多家公司也因股价跌近股权质押警戒、平仓线而停牌。

  在东北证券一位策略分析师看来,这种情况下上市儿女孝顺公司大股东仍有很多回旋余地,一般来说,银行和券商会提前要求追加质押或偿还部分资金,而公司停牌的目的是以时间换空间,防止从预警线跌到平仓线。

  戏法三:释放高送转利好

  面对股价下跌的另一个方法就是释放利好消息,在年报披露季,高送转成了常见的理由。货架生产设备

  2015年报披露刚刚开始,高送转方案却已经纷至沓来。据同花顺iFinD显示,目前已经有97家公司发布了2015年的高送转方案,而且分红方案颇为大方,10转10已经是基数,更不乏每10股转增26股并派现2元以及每10股转增20股派发5.5元现金的土豪方案。更值得注意的是,高送转已不再是绩优股的专属,很多亏损或业绩下滑的企业也纷纷来凑热闹。

  在去年前三季度巨亏2.05亿元后,劲胜精密于今年1月24日推出了每10股转增30股的高送转方案,方案公布后公司股价连续两个交易日一字涨停。虽然躲过了A股1月26日的巨震,但劲胜精密这份与业绩不匹配的高送转方案引起了深交所的关注,并被要求说明该方案与业绩成长性相匹配的依据。

  几日后,劲胜精密对深交所的问询进行了回复,并在回复函中提到,在未来9个月内存在高送转方案提议人减持不超过5%公司股我的心很痛票的可能性,这也验证了市场人士对公司利用高送转掩护减持的猜测。

  按照惯例,大股东在减持前一般会推出利好消息以刺激股价,因此高送转能否真实体现公司的成长性并不好说

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,投资者不能被数字游戏所迷惑,一位分析人士表示,行情不稳,上市公司的各种动作都需要投资者仔细进行甄别。北京商报

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